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2021年,新冠紅利仍然強烈影響着製藥企業。最明顯的是,製藥大廠輝瑞以前所未有的+95%的高增長迴歸全球首位,新冠疫苗在其中做出了傑出的貢獻。
與此同時,新冠治療藥物明顯成爲2022年排行榜爭奪的關鍵領域之一。
現實面前,誰逆勢上游？誰波瀾不驚？醫趨勢爲您帶來最新2021年全球製藥企業排名!
▲2021年全球製藥企業營收排名
說明：
1.匯率換算：1瑞郎=1.0806美元、1歐元=1.441美元；GSK在提供英鎊營收的同時也提供了對應的美元營收數據,1英鎊=1.3751美元。
2.根據各家財報結構,上表中Top6企業的營收統計口徑爲“Revenue”,賽諾菲、默沙東、阿斯利康的統計口徑爲“Sales”,GSK的統計口徑爲“Turnover”。
3.羅氏、強生、默沙東只計算製藥業務；GSK去除消費者健康營收。
4.強生、默沙東、GSK的研發費用爲集團研發費用,研發佔比爲集團研發費用在集團總費用中的佔比。
5.研發佔比各企業統計口徑不一,僅供參考。
輝瑞憑藉新冠疫苗的營收上升6位,直接成爲2021年全球製藥榜首！同時,如無製藥企業間的超大型併購,輝瑞將憑藉新冠疫苗、新冠口服藥物的預期營收直接預定了2022年營收Top1位置。
艾伯維憑藉併購艾爾建得來的業務的爆發,營收+23%,上升1位,躋身第2。
強生製藥與羅氏製藥、羅氏製藥與諾華製藥相互之間的營收差僅2億美元左右,排位賽戰況膠着。
強生製藥主要受腫瘤業務和新冠疫苗的驅動躍至第3,營收+14%至521億美元。
2020年榜單中佔據榜首的羅氏製藥原“三駕馬車”炸彈管線受到仿製藥的衝擊,但新管線增長喜人。全球營收與排名第3位的強生製藥僅有2億美元的差距,下滑3位至第4。
諾華製藥整體營收增長率不敵Top3的強勢增長,位居第4。
BMS以+9%的增長、463.85億美元的營收守住第6位,並計劃在未來幾年將約500億美元的資產用於併購。
賽諾菲在不斷的併購與剝離中重塑,以5億美元的優勢超越默沙東,上升至第7。
默沙東受剝離歐加隆（婦女健康、生物仿製藥和成熟品牌業務）的影響,整體排名下滑3位,排名第8。中國市場表現亮眼,同比+60%。
阿斯利康、GSK的“末位爭奪戰”最終以強勢增長的阿斯利康（+42%）勝出而告終。
武田製藥因爲其財年特殊,2021年5月公佈了2020財年業績,全年營收31978億日元（約合289億美元）。按照這個量級,只有武田製藥2021財年業績增幅超17%時,則將取代GSK躋身Top10。2022年5月見分曉。
1
輝瑞製藥(pfizer)
2021營收（百萬美元）：81288
同比：+95%
研發（百萬美元）：13829（佔總營收17%）
2021年,抓住新冠風口的輝瑞總營收達到812.88億美元,同比+95%。因分拆而跌落到第7位的輝瑞,再次回到了Top1席位。
輝瑞將首次其業務劃分爲兩大板塊：生物製藥、CentreOne。
生物製藥：營收795.57億美元,佔比98%,同比+95%。涵蓋常規的疫苗、腫瘤、內科醫學、醫院、炎症和免疫、罕見病六個大類。
疫苗營收426.25億美元,佔比52%,成爲輝瑞強勢迴歸的支柱力量。
新冠疫苗Comirnaty營收達到367.81億美元,力壓艾伯維修美樂成爲新一代“藥王”。佔據輝瑞總營收的45%。
肺炎疫苗prevnar家族雖然營收達到52.72億美元,但仍然下滑了10%。
腫瘤營收佔比15%,同比+13%。
乳腺癌靶向藥Ibrance營收達到54.37億美元,同比增長僅1%,主要受到專利臨期的影響。
腎細胞癌藥物Inlyta、前列腺癌藥物Xtandi這兩款“超10億美元的重磅炸彈”分別呈+27%、+16%的增長。
腫瘤生物仿製藥,Ruxience（仿羅氏美羅華）、Zirabev（仿羅氏安維汀）和Trazimera（仿羅氏赫賽汀）分別貢獻了4.91億美元、4.44億美元、4.44億美元的營收。
內科醫學營收93.29億美元,佔比12%,同比+4%。
口服抗凝血劑Eliquis營收59.70億美元,是除了新冠疫苗以外輝瑞營收最高的單品。增長強勁,達+21%。
醫院業務營收73.01億美元,佔比9%,同比+8%。
受國際市場抗感染藥物組合推動,新型抗生素Zavicefta營收4億美元,同比+95%。
炎症和免疫營收44.31億美元,佔比6%,同比-3%,是輝瑞唯一下滑的業務。
主要是類風溼性關節炎藥物Enbrel受仿製藥衝擊下滑12%所致。
罕見病營收35.38億美元,佔比4%,同比+20%。
治療罕見心臟病的Vyndaqel/Vyndamax表現優異,營收20.15億美元,同比+56%。
CentreOne：原歸屬於醫院治療領域的合同開發和製造組織業務（CDMO）獨立顯示營收。該業務爲Viatris（暉致）生產傳統Upjohn產品、爲BioNTech生產新冠疫苗Comirnaty。營收17.31億美元,佔總營收的2%,同比+87%。
輝瑞營收增速最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
特別說明：Ruxience（仿羅氏美羅華）、Zirabev（仿羅氏安維汀）兩款產品的增速也均超100%,因爲屬於仿製藥,未在上表中列出。
輝瑞營收增速最高的產品分屬於疫苗、醫院、罕見病。
不過在輝瑞預計其新冠疫苗Comirnaty2022年營收320億美元、新冠口服藥物paxlovid2022年營收220億美元的前提下,輝瑞營收增長支柱不言而喻。
與此同時,輝瑞正大力佈局mRNA技術,並探索將這種技術用於更多傳染病、癌症、罕見遺傳病、自身免疫疾病的預防/治療。
2
艾伯維(AbbVie)
2021製藥營收（百萬美元）：56197
同比：+23%
研發（百萬美元）：7084（佔總營收13%）
艾伯維總營收561.97億美元,同比+23%。所有細分領域均呈現增長,而2020年5月完成收購艾爾建成爲其營收增長的強動力,以原來艾爾建產品爲主的醫美、神經科學、眼部護理三大業務的營收均呈現了超60%的高增長。
免疫：營收252.84億美元,同比+14.1%。佔總營收的比例高達45%,是艾伯維的核心業務領域。
Humira營收206.94億美元,同比+4.30%,藥王“修美樂”正式突破200億美元大關。
Skyrizi營收29.39億美元,同比+84.9%；Rinvoq營收16.51億美元,同比增長超100%,這意味着在修美樂增長放緩的情況下,艾伯維的免疫業務“後繼有藥”。
血液腫瘤：營收72.28億美元,同比+8.7%。佔比13%,是艾伯維的第二大業務。
Imbruvica營收54.08億美元,對艾伯維營收的貢獻度僅次於Humira,但增長僅達到了+1.8%。
Venclexta以+36.1%的增長成爲艾伯維血液腫瘤領域的後繼力量。
神經科學：營收59.27億美元,同比+69.5%,是除了醫美業務之外,第二大高速增長的業務領域。佔比11%。
BotoxTherapeutic、Vraylar、Ubrelvy三款來自艾爾建併購的產品,分別貢獻了+76.7%、+81.7%、>100%的增長。
Duodopa營收同比+3.4%,拉低了神經科學業務的整體增長。
醫美：營收72.28億美元,增長超100%,佔比9%,所有產品均來自艾爾建。
BotoxCosmetic、JuvedermCollection兩款產品的營收增長超100%。
眼部護理：營收35.67億美元,同比+63.3%,佔比6%,所有產品均來自艾爾建。
所有眼部護理產品中,Restasis營收和增長均爲最高,營收12.90億美元,同比+63.8%。
婦女健康：營收7.96億美元,同比+18.3%,佔比1%。
其他關鍵產品：營收54.89%,同比+6.9%,佔比10%。
治療腸易激綜合徵和慢性特發性便祕的Linzess/Constella通過收購艾爾建得來,營收10.38億美元,呈現+55.7%的高增長。
泛基因丙肝新藥Mavyret、治療甲狀腺功能減退藥Synthroid營收同比分別爲-6.5%、-0.6%,是艾伯維所有產品中唯二呈下滑趨勢的藥物。
艾伯維增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
可以看到,免疫、醫美、神經科學成爲艾伯維未來營收增長的核心驅動領域。
這同時也意味着,呈現+69.5%高增長的神經科學,如能保持目前的增速,將在未來取代血液腫瘤（+8.7%）,成爲艾伯維的第二大業務。
另一方面,艾伯維中國面臨的挑戰在於,在全球管線戰略和投資驅動下,艾伯維中國架構和業務增長是否能同步全球同步。
3
強生製藥（Johnson&Johnson）
2021營收（百萬美元）：52080
同比：+14%
*集團研發（百萬美元）：14714（佔集團總營收16%）
2021年,強生製藥營收521億美元,同比+14.3%。
從細分領域來看,
免疫：營收167.50億美元,佔比32%,是強生製藥最大的細分領域,同比+11.3%。
銀屑病藥物STELARA貢獻了91.34億美元的營收,是強生製藥營收最高的單品。
銀屑病關節炎藥物TREMFYA貢獻了免疫領域增速最高增速,+57.9%。
抗炎藥REMICADE受仿製藥衝擊,-14.9%。
腫瘤：營收145.48億美元,佔比28%,強生製藥第二大業務,同比+28%。
骨髓瘤藥物DARZALEX營收60.23億美元,佔比12%；
前列腺癌新藥ERLEADA是強生製藥增速最高的單品,同比+70%。
神經科學：佔比13%,同比+7.1%。
治療精神分裂的藥物INVEGASUSTENNA/XEpLION/INVEGATRINZA/TREVICTA是該板塊最核心的產品,營收40.22億美元,佔比8%,同比+10.1%。
傳染病：佔比11%,同比+64%,是增長最高的業務板塊。
新冠疫苗成爲強生製藥非常重要的增長點,貢獻了23.85億美元的營收,佔比5%。
心血管/代謝/其他：佔比9%,同比-8.6%,是唯一下滑業務板塊。
該板塊營收最高的產品口服抗凝藥XARELTO,也是該板塊唯一呈正增長的產品。
肺動脈高壓：佔比7%,同比+9.6%。
兩款肺動脈高壓新藥UpTRAVI、OpSUMIT增長均超10%,但其他產品營收下滑。
強生製藥增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
傳染病、腫瘤、免疫是強生製藥未來的重要增長點,尤其是以新冠疫苗爲代表的傳染病領域。
強生在2021年11月宣佈計劃拆分重組現有的三大業務——製藥與醫療器械業務合併,消費者保健業務獨立,分別成立兩家上市公司,計劃在18—24個月內完成。
按照這樣的分拆規劃以及2021年營收數據,由製藥和醫療器械業務組成的“新強生”是一個年營收高達791億美元的巨頭,且製藥業務佔比66%,醫療器械業務佔比34%。
4
羅氏製藥（Roche）
2021營收（百萬美元）：51880
同比：+3%
研發（百萬美元）：14040（佔總營收27%）
羅氏製藥總營收480.10億瑞郎（518.80億美元）,同比+3%。位列第4。
羅氏製藥的研發投入佔比爲Top10製藥企業中最高的,達27%。
羅氏製藥總營收中：
產品銷售額450.41億瑞郎（486.71億美元）,佔羅氏製藥總營收94%,同比+1%；
特許權使用費及其他營業收入29.69億瑞郎（32.08億美元）,佔羅氏製藥總營收6%,同比+51%。
從產品細分領域看,
腫瘤：銷售額204.67億瑞郎,佔比43%,是羅氏製藥第一大業務。同比-11%,也是羅氏製藥下滑最明顯的細分領域。
備受關注的pD-L1藥物Tecentriq的銷售額增長了24%,達到33.15億瑞郎,主要由日本和美國的需求增加所驅動。
原“三駕馬車”受到了仿製藥的強烈衝擊,Avastin（安維汀）、Herceptin（郝賽汀）、MabThera/Rituxan（美羅華）營收同比分別爲-37%、-29%、-38%,這三種產品的全球銷售額下滑45億瑞郎。不過這3款重磅藥都貢獻了超25億瑞郎的營收,也均位列羅氏製藥營收Top10。
乳腺癌藥物phesgo在歐洲和美國市場增長強勁,銷售額增長超500%,達3億瑞郎。
免疫：銷售額83.73億瑞郎,佔比17%,羅氏製藥第二大業務。同比+4%。
由於被納入COVID-19重症肺炎患者治療指南,抗炎藥物Actemra/RoActemra銷售額+27%達35.62億瑞郎。
神經科學：營收62.75億瑞郎,佔比13%,同比+29%。
多發性硬化症藥物Ocrevus營收+19%,達到50.55億瑞郎,是羅氏製藥營收最高的單品,佔總營收的11%。
脊髓性肌萎縮症新藥Evrysdi自推出以來,在美國、俄羅斯和德國市場的銷量都很高,>500%的增長達6.02億瑞郎。
A型血友病：佔比6%,同比+41%。該分類中爲唯一產品Hemlibra的營收在美國和主要歐盟市場持續強勁增長,達到30.22億瑞郎。
傳染病：佔比5%,同比+162%,是羅氏製藥營收增速最高的部門。
針對新冠的抗雞尾酒療法Ronapreve的營收16.30億瑞郎,主要來源於日本、德國、英國、印度和法國。
其他傳染病藥物均呈下滑趨勢。
眼科：佔比3%,同比-4%。主要受到Lucentis在美國銷售額下降了4%的影響。
其他：佔比7%,同比-4%。
總體而言,Hemlibra、Ocrevus、Tecentriq、Evrysdi、phesgo和Ronapreve在內的新藥需求的增長推動了銷售增長,這些新藥共貢獻了49億瑞郎的新銷售額。新產品的增長抵消了羅氏製藥原有“三家馬車”所遭受的仿製藥衝擊。
羅氏製藥增長最高的產品：
▲銷售額超1億瑞郎的條件下,營收同比增速Top3（CHF,M）
可以看到,羅氏製藥的新品增長強勁,覆蓋傳染病、神經科學、腫瘤三大領域。
而腫瘤領域,原“三駕馬車”將繼續受到仿製藥的衝擊,不過Tecentriq、Kadcyla、phesgo等新藥的快速放量撐起了羅氏製藥腫瘤的未來業績。
除此之外,羅氏製藥用於新冠的抗炎藥物Actemra/RoActemra、抗雞尾酒療法Ronapreve將成爲強有力的增長點。
5
諾華製藥(Novartis)
2021營收（百萬美元）：51626
同比：+6%
研發（百萬美元）：9540（佔總營收18%）
2021年,諾華營收516.26億美元,同比+6%。
中國市場營收30.52億美元,同比+18%,佔諾華全球總營收的6%。
創新藥物部門營收419.95億美元,同比+8%。佔比81%。中國市場貢獻28億美元的營收,佔比7%。同比+18%,貢獻了高增長。
創新藥物部門劃分爲腫瘤、製藥兩大業務單元。
腫瘤：營收154.76億美元,佔比30%,同比+5%。
血液腫瘤營收83.63億美元,佔比16%,同比+7%。Adakveo增長最高,+56%；其次是CAR-T產品Kymriah,+24%。
實體瘤營收71.13億美元,佔比14%,同比+3%。Tabrecta增長最高,+157%；Tafinlar+Mekinist是實體瘤領域營收最高的產品,營收16.93億美元。
製藥：營收265.19億美元,佔比51%,同比+9%。
免疫、肝病&皮膚病細分領域佔比最高,達11%。Cosentyx同比+18%,Ilaris同比+21%。
神經科學佔比10%,同比+17%。Gilenya貢獻了該領域的最高營收,27.87億美元,但營收呈下滑趨勢（-7%）；2020年獲批的Kesimpta快速放量,貢獻了3.72億美元的營收。
眼科佔比8%,同比-2%。Lucentis、Xiidra帶動增長,但不敵其他產品的下滑趨勢。心血管、腎臟和代謝佔比7%,同比+43%。主要由Entresto+42%的增長所驅動。
呼吸和過敏佔比4%,同比+9%。Xolair貢獻了14.28億美元。
成熟藥品佔比11%,同比-9%。
仿製藥部門Sandoz（山德士）營收96.31億美元,與2020年持平。對於表現不佳的山德士,諾華表態將在2022年完成該業務的剝離。同時,也有消息稱,私募機構黑石集團和凱雷集團可能聯手以250億美元的價格收購諾華山德士。
諾華在2021年11月以207億美元的價格將持有的羅氏股票出售給對方。隨後,諾華公佈計劃將在2023年底之前從投資者手中回購至多150億美元的股票。
諾華創新藥物部門增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
諾華神經科學、血液腫瘤領域的產品營收增長強勁。
對於未來的業務佈局,諾華會重點佈局靶向蛋白降解、細胞療法、基因療法、放射療法和xRNA技術平臺。同時,將努力保證創新藥物全球開發的步調一致。
6
百時美施貴寶（BristolMyersSquibb）
2021營收（百萬美元）：46385
同比：+9%
研發（百萬美元）：11354（佔總營收24%）
2021年,BMS營收463.85億美元,同比+9%。
BMS的財報直接公佈了除【其他成熟品牌】外的各個產品的營收,並未將產品按照領域分類。
按照產品的適應症,可以粗略將BMS的產品劃分爲實體瘤、心血管、免疫、血液學、其他成熟品牌五大板塊,由於一些產品有多個適應症,該分類僅供參考。
實體瘤：BMS營收最高的業務板塊。Opdivo、pomalyst/Imnovid、Sprycel、Yervoy、Abraxane5款產品貢獻161.79億美元營收,佔比35%。
主要產品pD-1Opdivo營收75.23億美元,同比+16%,這款2020年營收一度下滑的重磅產品,在2021年重回增長勢頭；用於與Opdivo聯用的Yervoy增速達到+20%。
Sprycel、Abraxane的營收下滑。
心血管：Eliquis貢獻了107.62億美元的營收,佔比23%,同比+17%。
血液學：Revlimid、Reblozyl、Empliciti、Abecma、Inrebic5款產品貢獻了139.44億美元的營收,佔比30%。
Revlimid是BMS營收最高的單品,128.21億美元,佔比28%,同比+6%。
免疫：Orencia、Zeposia、Breyanzi、Onureg4款產品營收36.00億美元,佔比8%。
Orencia貢獻了7%的營收；Zeposia貢獻了最高增長,+1017%。
其他成熟品牌：營收19.00億美元,同比-14%。佔比4%。
BMS增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
BMS營收增速最快的新品聚焦在血液學、免疫學領域。
隨着BMS重磅產品Revlimid即將專利到期,預計包括Opdivo、Yervoy和Eliquis將在未來五年貢獻約100億左右美元的收入增長。進入2022年,BMS將憑藉其強大的財務狀況,繼續投資內部和外部創新,以進一步增強和多樣化產品線。
BMS計劃利用2022年-2024年期間約500億美元的預期自由現金流來進行更多併購。
7
賽諾菲(Sanofi)
2021營收（百萬美元）：43202
同比：+7%
研發（百萬美元）：6512（佔總營收15%）
2021年,賽諾菲總營收377.61億歐元（432億美元）,同比+7.1%。以微弱優勢超越默沙東,佔據第7位。
中國地區營收27.20億歐元（31.12億美元）,佔比7%,同比+7.9%,營收增速僅次於美國地區（+10.3%）。增長主要由特應性皮炎藥物Dupixent、心血管藥物plavix以及疫苗驅動。
從細分業務領域來看,
製藥：營收269.70億歐元（309億美元）,同比+7.6%,佔比71.4%。製藥業務又分爲專業護理、普藥兩大板塊。
專業護理營收127.52億歐元,同比+19.7%,是營收增長最高的細分領域,佔總營收的34%。
特應性皮炎藥物Dupixent是賽諾菲目前最支柱性的藥物,貢獻了總營收的14%（52.49億歐元）,增長高達+52.7%,憑一己之力撐起了賽諾菲的業績表現。
罕見病藥物營收31.26億歐元,佔比8%,同比+7%。該板塊所有的5款藥物均呈現增長。
神經&免疫藥物營收23.24億歐元,佔比6%。同比-0.3%,。三款神經&免疫藥物中,Kevzara呈現了+23.7%的增長,但Aubagio、Lemtrada分別下滑-1.8%、-24.3%。
罕見血液病藥物營收佔比3%,同比-3%。其中,Cablib作爲全球首個納米抗體藥物,營收1.64億歐元,同比+47.8%；但Alprolix、Elocate兩款藥物分別下滑7.9%、8.5%。
腫瘤藥物營收佔比僅2%,但同比+16.9%。Sarclisa是增長的主力軍,同比+318.6%；但Jevtana營收同比-12.3%。
普藥營收142.18億歐元（163億美元）,佔比38%,同比-1.4%。普藥旗下的糖尿病藥物、心血管和成熟處方產品兩大板塊均呈現下滑趨勢。
疫苗：營收142.18億歐元（163億美元）,佔比17%,同比+6.8%。所有細分領域均呈現增長,營收主要由五聯疫苗（用於兒童,佔總營收6%）、流感疫苗（佔比7%）所貢獻。
▲賽諾菲2021年大事件
2022年初,賽諾菲這家法國公司宣佈將其LOGO煥新。
回顧2021年這一年,賽諾菲完成了多起併購,包括英國抗體研發公司Kymab、mRNA技術公司Tidal、mRNA技術公司TranslateBio、免疫藥物研發公司Kadmab、mRNA疫苗公司Origimm、細胞療法公司Amunix。
與此同時,賽諾菲出售了其抗炎藥物產品組合、消費者健康業務產品組合。
官方表示,賽諾菲經過多次收購,如今已經是一個統一的共同身份,把多樣的歷史融合到一個新的統一的身份中,這是更換LOGO的目的。
賽諾菲增長最高的產品：
▲營收超1億歐元的條件下,營收同比增速Top3（,M）
可以看到,腫瘤藥、特性應皮炎藥物是賽諾菲目前驅動營收增長的主要領域。除此之外,從賽諾菲的併購來看,賽諾菲重點發力佈局mRNA疫苗領域,這或能夠讓疫苗成爲賽諾菲未來的新增長點。
8
默沙東(MerckSharp&Dohme)
2021營收（百萬美元）：42754
同比：+17%
*集團研發（百萬美元）：12245（佔總營收29%）
默沙東製藥業務在2021年營收427.54億美元,同比+17%。主要由病毒學、疫苗、腫瘤三大板塊所驅動。
2021年6月,默沙東將其婦女健康、生物仿製藥和成熟品牌業務的產品剝離到新的、獨立上市公司——歐加隆（Organon）。製藥業務+17%的增長對標的是剝離歐加隆後的營收（366.10億美元）。受剝離影響,默沙東的整體排名相較於2020年下滑3位至8位。
中國市場上,製藥業務營收42.62億美元,佔據總營收的10%,同比+60%,是默沙東增長最高的區域。從區域營收佔比上看,美國市場營收佔比最高,達48%。其次是歐洲（23%）,中國市場排第三。
從細分領域來看,
腫瘤：仍是默沙東的優勢領域。營收188.79億美元,同比+20.4%,在總營收中的佔比高達44%。
pD-1藥物Keytruda是其中翹楚,營收171.86億美元,在總營收中佔比40%。預計2022年該產品的營收將突破200億美元大關。
疫苗：營收96.85億美元,同比+23.1%,佔比23%。默沙東第二大業務。
HpV疫苗Gardasil/Gardasil9是征戰改的主力來源,營收佔比13%,同比+44%。
由於美國需求量下滑,肺炎球菌疫苗pneumovax23營收下滑,-18%。
醫院急救：佔比7%,同比+8.5%。麻醉新藥Bridion是該板塊營收最高（15.32億美元）的產品,抗病毒藥物prevymis則爲增長最高（+32%）的產品。
免疫：佔比3%,同比-3.8%。
神經科學：佔比1%,同比-2.7%。
病毒學：佔比4%,同比+100.8%,增速最高的業務板塊。主要由2021年11月獲得FDA緊急使用授權的口服新冠藥物Molnupiravir9.52億美元的營收所驅動；HIV藥物Isentress/IsentressHD營收下滑10%。
心血管：佔比雖然只有1%,但增長達到+18.5%。
糖尿病：佔比12%,但增長低微,僅0.2%。
其他藥物：佔比5%,略有下滑（-0.1%）。
默沙東增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
默沙東的口服新冠藥物在獲批後的2個月內,就取得了9.52億美元的營收。雖然默沙東沒有抓到新冠疫苗的風口,但在新冠藥物上,預計默沙東將迎來一個營收快速增長的時代。
病毒學之外,疫苗、腫瘤依然是默沙東未來的支柱產線。
9
阿斯利康（AstraZeneca）
2021營收（百萬美元）：37417
同比：+41%
研發（百萬美元）：9736（佔總營收26%）
阿斯利康在2021年全年營收374.17億美元,同比+41%。力壓GSK,上升一名,排名第9。
中國市場的總營收60億美元,同比+12%。阿斯利康在財報中表示,受到了相關產品定價壓力的影響。
從細分領域來看,
腫瘤：營收130.48億美元,佔比35%,同比+20%。阿斯利康第一大業務。
Tagrisso阿斯利康營收最高的單品,達50.15億美元,佔比13%,同比+13%。
Imfinzi、Lynparza均爲營收超20億美元的產品,佔比均6%,同比分別爲+18%、+32%。
白血病新藥Calquence營收超10億美元,佔比3%。
心血管、腎臟、代謝（CVRM）：營收80.20億美元,佔比21%,同比+13%。
心血管藥物Farxiga營收30.00億美元,佔比8%,同比+53%。
心血管藥物Brilinta營收14.72億美元,佔比4%,同比-8%。
呼吸&免疫（R&I）：營收60.34億美元,佔比16%,同比+13%。
哮喘藥物Symbicort營收27.28億美元,與2020年持平。
哮喘藥物Fasenra營收12.58億美元,同比+33%；
罕見病：營收30.70億美元,佔比8%,同比+8%。主要由收購Alexion得來的產品所驅動。阿斯利康於2021年7月21日完成對Alexion的收購。
其他藥物：營收23.67億美元,佔比6%,同比-8%。
胃藥Nexium貢獻了4%的營收,同比-11%。
COVID-19：營收40.02億美元,佔比11%。
新冠疫苗Vaxzevria營收39.17億美元,佔比10%。
在2021年12月獲得FDA緊急受用授權的長效抗體雞尾酒療法Evusheld,在短短不到一個月時間內,爲阿斯利康貢獻了8500萬美元的營收。
2021年,阿斯利康的13種重磅藥物中,有5種藥物的營收迎來新高：腫瘤藥物Tagrisso(50億美元以上)、心血管藥物Farxiga(30億美元以上)、腫瘤藥物Lynparza(20億美元以上)、腫瘤藥物Calquence(10億美元以上)、哮喘藥物Fasenra(10億美元以上)。
阿斯利康增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
可以看到,阿斯利康的新藥爆發出巨大的潛力,疫苗、腫瘤、呼吸&免疫、心血管&腎臟&代謝領域均有營收增長超100%的產品。
除此之外,新冠口服藥物也必將成爲重要的增長點。
10
葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)
2021營收（百萬美元）：33700
同比：+2%
*集團研發（百萬美元）：7258（佔集團總營收15%）
2021年,GSK製藥和疫苗業務總營收337億美元,同比+2%,主要受與新冠相關的藥物及疫苗的推動。
*GSK集團總營收469.14億美元,與2020年持平。
從細分領域來看,
*以下佔比均指的是在【製藥+疫苗】業務總營收中的佔比。
製藥業務：營收243.79億美元,佔比72%,同比+4%。製藥業務又分爲新藥&特藥、成熟藥物兩大板塊。
新藥&特藥：營收137.13億美元,佔比41%,同比+20%。
呼吸：佔比12%,同比+21%。Trelegy、Nucala營收+49%、+15%,且均超10億美元。
HIV：GSK第一大細分領域。佔比19%,同比-2%。新的艾滋病毒產品Juluca、Dovato、Rukobia和Cabenuva的營收爲19.07億美元,佔艾滋病毒產品組合總額的29%(2020年爲18%),後三個新品的增長均超100%。Tivicay（-10%）、Triumeq（-18%）的營收下滑。
免疫性炎症：佔比4%,同比+22%。主要由狼瘡性腎炎新藥Benlysta營收+22%至16.53億美元貢獻。
腫瘤：佔比2%,同比+31%。Zejula的腫瘤學營收爲5.43億英鎊,同比+17%；
新冠大流行：營收13.17億美元,佔比4%。營收來自新冠治療藥物Xevudy。
成熟藥物：營收106.67億美元,佔比32%,同比-11%。主要是由於新冠疫情抑制了抗生素市場,同時仿製藥競爭加劇。GSK在第四季度初出售了頭孢菌素產品。
疫苗：營收93.21億美元,佔比28%,同比-3%。
疫苗佐劑營收6.11億美元,佔比2%。
除疫苗佐劑外,腦膜炎疫苗、流感疫苗、帶狀皰疹疫苗、以及成熟疫苗均呈下滑態勢。
GSK增長最高的產品：
▲營收超1億美元的條件下,營收同比增速Top3（$,M）
GSK增長最高的3個產品中,2款與新冠疫情相關。而HIV領域全球首個單片完整2藥方案Dovato的高增長也代表了該產品的未來潛力。
GSK正在準備分拆其消費者保健業務,並表示消費者保健業務獨立出來的新公司有望在2022年中期單獨上市。聯合利華三次出價收購其消費者保健業務,均被拒絕,最後一次出價爲680億美元。
GSK預計,2022年製藥和疫苗業務的調整後收益將增長12%-14%,營收將增長5%-7%。
落子無悔,企業戰略的制定和實施以及人才的抉擇本身就是向前。
從一個變局闖入另一個變局,從一個時空通關到另一個時空。2021年的全球製藥榜單落下帷幕。但這並非終局,而是一個新的開始。
歷史循環往復。挑戰者不斷涌現,全球頂級未必中國頂級,這個榜單,一年又一年,最大的期望是有一天全球公司有中國佔比能成就全球最大市場,亦或有中國公司正真成爲全球頂級之列,步入榜單。加油！
